Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние субъекта хозяйствования характеризуется совокупностью показателей отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств и по сути дела отражает конечные результаты его деятельности.
Анализ финансового состояния предприятия позволяет изучить состояние капитала в процессе его кругооборота, выявить способность предприятия к устойчивому функционированию и развитию в изменяющихся условиях внешней и внутренней среды.
Финансовое состояние - это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, структуру и динамику имущества (активов) организации, финансовую устойчивость, ликвидность и платёжеспособность. В условиях рынка значение финансового состояние превращается из формального момента в определяющий деятельность строительной организации.
Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным.
О финансовой устойчивости предприятия свидетельствует его способность успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого риска.
Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, а финансовая устойчивость – внутреннего, отражающего сбалансированность средств и источников их формирования.
Цель финансового анализа – оценка прошлой деятельности и положения предприятия на данный момент, а также оценка будущего потенциала.
Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:
• - оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения,
• - оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения,
• - анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;
• - анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса,
• - анализ кредитоспособности предприятия и оценка потенциального банкротства
Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, т. к. абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели можно сравнивать с:
• общепринятыми “нормами” для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
• аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
• аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.
Грамотно проведенный анализ предоставит возможность выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности; спрогнозировать финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных средств.
Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
Бухгалтерская отчетность и данные синтетического и аналитического учета являются самой надежной базой для проведения анализа финансового состояния предприятия.
Для осуществления эффективной финансово-хозяйственной деятельности руководители промышленного предприятия должны иметь четкое представление о том, за счет каких источников данная деятельность будет осуществляться. Определяющим моментом для любого вида деятельности является обеспечение его финансовыми ресурсами.
Финансовое состояние ООО «ТД РКК» и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они приносят.
Сведения о размещении капитала, которым располагает ООО «ТД РКК» содержаться в активе баланса (Приложение 3). Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса.
По этим данным в настоящем исследовании нам предстоит установить, какие изменения произошли в активах ООО «ТД РКК»за 2005-2006 годы.
Статьи актива баланса группируются по степени их ликвидности, иными словами по скорости превращения их в денежные средства.
По этому признаку активы баланса подразделяются на долгосрочные (основной капитал)-I раздел баланса и оборотные активы – II раздел .
Капитал предприятия может функционировать в денежной или материальной форме. В зависимости от степени подверженности инфляции все статьи баланса классифицируются на монетарные и немонетарные активы. Монетарные активы-статьи баланса, отражающие средства и обязательства в текущей денежной оценке (денежные средства, депозиты, краткосрочные финансовые вложения, средства в расчетах). Немонетарные активы- основные средства, незаконченное капитальное строительство, производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, товары для продажи. Реальная стоимость этих активов изменяется с течением времени и изменением цен, поэтому требует переоценки.
Таким образом, размещение средств предприятия имеет большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в оборотные и внеоборотные активы, сколько их находится в сфере производства и обращения, насколько оптимально их соотношение, зависят результаты финансово-хозяйственной деятельности, а, следовательно, финансовая устойчивость организации.
В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку, для чего составим таблицу 3.1 «Структура и динамика активов ООО «ТД РКК»
Таблица 3.1
«Структура и динамика активов ООО «ТД РКК», млн. рублей
Средства предприятия 2005 г. 2006 г. Изменение
млн руб. доля, % млн руб. доля, % млн. руб. доля, %
1 2 3 4 5 6 7
Внеоборотные активы 34990 30,98 32493 29,71 -2497 -1,27
Оборотные активы 77964 69,02 76875 70,29 -1089 +1,27
в т. ч. сфере
производства 50750 65,09 51017 66,36 +267 +1,27
обращения 27214 34,91 25858 33,64 -1356 -1,27
Итого в т. ч. 112954 100 109368 100 +1465 -
Немонетарные активы 84175 74,52 81387 74,42 -2788 -0,1
Монетарные активы 28779 25,48 27981 25,58 -798 +0,1
Из таблицы 3.1 видно, что структура активов анализируемого предприятия несколько изменилась:
- в 2005-2006 г.г наблюдается снижение объема основного капитала, т.е внеоборотных активов. За рассматриваемый период объем внеоборотных активы снизились на 2497 тыс. руб;
- также произошло снижение оборотных активов, доля в сфере обращения понизилась на 1,27%, а в сфере производства увеличилась на 1,27% за счет увеличения количества готовой продукции в собственности предприятия;
- значительный удельный вес в общей валюте баланса имеют немонетарные активы;
- немонетарные и монетарные активы в 2005-2006 г.г снизились, наибольшее падение наблюдается по немонетарным активам 2788 тыс. руб.
Одним из важных показателей, используемых для анализа финансового состояния предприятия является наличие основного капитала.
Внеоборотные активы, или основной капитал,- это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, основные средства, в совместные предприятия, нематериальные активы. В таблице 3.2 рассмотрим динамику основного капитала в ООО «ТД РКК» в 2005-2006 г
Таблица 3.2
Динамика основного капитала в ООО «ТД РКК»
в 2005-2006 , млн.рублей
Средства предприятия 2005 г.,
млн.руб. 2006 г.,
млн. руб. Отклонение,
млн. руб.
Основные средства 34430 31923 -2507
Незавершенное строительство 543 553 +10
Долгосрочные финансовые вложения 17 17 0
Итого 34990 32493 -2497
Из таблицы 3.2 видно, что за анализируемый период с 2005-2006 гг. сумма основного капитала ООО «ТД РКК» уменьшилась на 7,14% (32493/34990*100-100), что произошло в результате снижения основных средств на 2507 млн. руб., незавершенное строительство увеличилось на 10 тыс. руб. Изменений по долгосрочным финансовым вложениям не было. Уменьшение суммы основных средств свидетельствует о снижении инвестиционной деятельности организации.
Особое внимание необходимо уделить изменению состава и динамики оборотных активов как наиболее мобильной части капитала. От состояния оборотных активов значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь в виду, что стабильность структуры оборотного капитала свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции и, наоборот, существенные структурные изменения – признак нестабильной работы предприятия.
Таблица 3.3
Анализ динамики и состава оборотных активов ООО «ТД РКК» , млн. руб.
Вид средств Наличие средств, Структура средств, %
2005г. 2006 г. Измене-
ние 2005 г. 2006 г. Измене-ние
1 2 3 4 5 6 7
Запасы 49185 48894 -291 63,09 63,60 +0,51
В том числе:
Сырье и материалы 14294 11728 -2566 29,06
23,98 -5,08
Затраты в незавершенном производстве 4653
4128 -525 9,46 8,44 -1,02
Готовая продукция и товары для перепродажи
19655
22712
+3057
39,96
46,45
+6,49
Товары отгруженные 10156 10325 +169 20,65 21,12 +0,47
Прочие запасы 427 1 -426 0,87 0,01 -0,86
НДС по приобретенным ценностям 1565 2123 +558 2,00 2,76 +0,76
Дебиторская задолженность 20215 15445 -4770 25,93 20,09 -5,84
Краткосрочные финансовые вложения 83 83 - 0,11 0,11 -
Денежные средства 268 457 +189 0,34 0,60 +0,26
Прочие оборотные активы 6648 9873 +3225 8,53 12,84 +4,31
Итого 77964 76875 -1089 100 100 -
Как видно из таблицы 3.3, в составе оборотных активов ООО «ТД РКК»произошло увеличение удельного веса запасов готовой продукции, товаров для перепродажи: в 2005 г. – они составляли 39,96%, а в 2006 г. – 46,45%, т.е выросли на – 6,49%. При этом прослеживается тенденция к снижению доли дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов. Дебиторская задолженность за 2005 год уменьшилась на 5,84%.
Таким образом, на основании изложенного в данной части исследования можно сделать следующий вывод:
- анализ состава, структуры и динамики активов баланса ООО «ТД РКК» показал, что в 2006 году по сравнению с 2005 годом произошло снижение объема основного капитала, т.е внеоборотных активов, оборотных активов, также снизились немонетарные и монетарные активы.
-за анализируемый период значительных изменений в структуре баланса ООО «ТД РКК» не наблюдалось;
-в составе основного капитала возросла доля незавершенного строительства, в составе оборотного- произошло увеличение удельного веса запасов, что свидетельствует об отвлечении оборотных средств предприятия.
В целом, анализ состава, структуры и динамики активов баланса ООО «ТД РКК» позволяет сделать предположение об ухудшении в 2006 году финансового состояния предприятия, что и предстоит выяснить в ходе дальнейшего исследовании.
Похожие рефераты:
|
Дипломные работы 
